Opción Direccional Estrategias De Trading Discusión En Rmc

Opción direccional Estrategias de Trading Discusión en RMC Bill Looney de CBOE y Oleg Lugovkin que es un administrador de cartera de volatilidad en Argentiere Capital AG dirigió la segunda sesión del día en la conferencia Europea de Gestión de Riesgos de CBOE. El título de su discusión fue Opciones direccionales Estrategia de Negociación y Gestión de posiciones. Uno de los interesantes comentarios al inicio de la presentación fue que el número de clientes que utilizan estrategias de derivados nunca ha sido mayor. Muchos de estos gestores están utilizando las opciones para poner en práctica una visión direccional. Cualquier comercio direccional es un proceso de tres pasos - Definir Ver Estructura del Comercio Gestión de riesgos La vista u objetivo pueden ser de cobertura, especulando, o mejorar el rendimiento. El objetivo de un comercio debe ser definido de antemano - esto significa que la estructuración y gestión del comercio será más fácil ya que desarrolla el comercio. Por el precio se mueve alrededor de eventos dirigidos opciones a corto fecha o semanales han cambiado definitivamente el juego un poco. Algunas razones para considerar el uso de opciones para los oficios de dirección incluyen el apalancamiento, lo que limita a la baja se mueve, y expresar vies en rangos de tiempo o de comercio. Un punto interesante es que a menor volatilidad mayor es el apalancamiento utilizando opciones para el comercio de su punto de vista. Hubo varios ejemplos comerciales direccionales dado en el transcurso de la presentación que cubría las operaciones relativas mercados de renta variable, los oficios de dirección en la plata, y los oficios VIX direccionales. El comercio VIX fue uno de mis favoritos de las estructuras que está vendiendo un fuera de la VIX dinero puesto y también la compra de un fuera de la extensión llamada dinero que por lo general se puede hacer a un bajo costo o incluso un crédito. Recientemente un VIX 12 de septiembre put podría vender por 0,30 y un VIX 9 17/23 llamada propagación podría ser comprado por 0,30 que viene de empatar dinero. El diagrama de pago al vencimiento de este comercio parece abajo - El riesgo de este comercio es VIX por debajo de 12.00 en la expiración de septiembre. Un aumento en la volatilidad de 23,00 podría resultar en una ganancia de 6.00. Este tipo de enfoque de la negociación demuestra tanto la flexibilidad de opciones, junto con la gran penetración que se pueden obtener de asistir a la conferencia de Gestión de Riesgos CBOE.